Borsadaki son düşüş, emeklilik harcama planlarınızı büyük ölçüde kıstıysa, muhtemelen sürekli yükselen varlık fiyatlarına çok fazla güveniyorsunuz demektir. Ancak yeni bir araştırma makalesi, ileri yaşlarda daha az harcamanın mutlaka planlama başarısızlığının bir işareti olmadığını öne sürüyor. Mükemmel plan yapan insanlar bile bunu yapar.
Bir dakikalığına geri dönelim. Harcamalarınızın yaşamınız boyunca tutarlı olması gerektiği fikri, Milton Friedman, Franco Modigliani, Robert Hall ve diğerleri tarafından geliştirilen bir ekonomik kavram olan tüketimin yumuşatılması olarak bilinir. Ana fikir basittir: 60 yaşında lüks bir yaşam, 25 veya 85 yaşında yoksulluk içinde yaşamayı telafi edemez. Bu nedenle gençken borç alıp, en yüksek kazanç yıllarınızda borçlarınızı biriktirip stoğa atmalı ve sonra birikimlerinizi harcamalısınız. yaşlılıkta. Doğru yaparsanız, yetişkin yaşamınız boyunca eşit bir yaşam standardının tadını çıkaracaksınız.
Ancak tüketimi yumuşatmanın bariz bir zorluğu var, o da ne kadar yaşayacağınızı bilmiyor olmanızdır. 85 yaşına kadar mükemmel bir şekilde çalışacak bir tüketim seviyesi, 10 yıl daha yaşarsanız sizi yoksul bırakabilir.
İsrailli bir ekonomist olan Menahem Yaari, 1965 yılında The Review of Economic Studies’de bir makalesinde, son kullanma tarihinizin çoğu durumda bilinemez olduğunu “hatırlatmanıza gerek yok” diye yazdı. Yaari, kaldığınız her yıl tüketim düzeyinizi biraz azaltmanızı tavsiye etti. canlı. Bu düzenli güncelleme, genç ölürseniz geride çok fazla para bırakmak ile uzun yaşarsanız vaktinden önce tükenmek arasında bir denge kurar.
Yaşlandıkça daha az tüketmenin başka bir nedeni daha var: Sağlığınız muhtemelen düşüyor ve gençlikte keyif aldığınız bazı pahalı nesneler ve aktiviteler daha az çekici hale geliyor. Santa Monica, Kaliforniya’daki RAND Corporation’dan ekonomistler Susann Rohwedder, Michael Hurd ve Péter Hudomiet tarafından yürütülen yeni araştırmanın odak noktası bu.
Araştırmacılar, 80’li yaşlarındaki Amerikalıların, 50’li yaşlarındaki Amerikalılara göre finansal olarak daha az kısıtlanmış hissettiklerini ve çoğu durumda emeklilerin mecbur oldukları için değil, istedikleri için daha az harcama yaptığını gösteriyor. Bulguları, Michigan Üniversitesi tarafından yürütülen ve Ulusal Yaşlanma Enstitüsü ve Sosyal Güvenlik İdaresi tarafından finanse edilen uzun süredir devam eden Sağlık ve Emeklilik Anketinin bir parçası olan 2019 posta anketine dayanıyordu.
Emeklilerin harcamalarının bileşimi de çoğu kişinin mali açıdan kısıtlanmamış hissettiğini gösteriyor. Rohwedder bir röportajda, “Merakımızı cezbeden en önemli şey, hediyelerin ve bağışların ileri yaşlarda artmasıdır” dedi. “İnsanlar tükeniyorsa, bu muhtemelen kesecekleri bir alandır.”
Araştırmacılar, harcamalardaki düşüşün bir seçim olduğunun bir başka işaretinin daha zengin ailelerde bile gerçekleşmesi olduğunu buldu.
İnsanlar yaşlandıkça, seyahatten ve yeni arabalardan, giysilerden ve cihazlardan daha az memnun olduklarını bildiriyorlar. Düşüş, sağlıklarının kötü olduğunu söyleyen insanlarda en güçlüsüdür. Sağlığının mükemmel olduğunu söyleyenler, seyahat ve eğlenceden aldıkları zevkin aslında altı yıl öncesine göre daha fazla olduğunu söylüyor. Sağlığı mükemmel olan insanlar ayrıca, daha uzun yaşamayı bekleyenlerin paralarının bitmesinden endişe ettikleri fikrine aykırı olarak, finansal destek vermekten daha fazla memnuniyet duyduklarını bildirmektedir.
Tabii ki, bazı insanlar gerçekten buna karşı. 75 yaş ve üzeri ankete katılanların yaklaşık yüzde 20’si mevcut mali durumlarından memnun olmadıklarını söylüyor. Bu, 55 ila 59 yaşları arasında tatminsiz olan yaklaşık yüzde 45’ten daha iyi, ancak yine de yaşlı nüfusun önemli bir bölümünü oluşturuyor.
Bütün bunlar borsayı korkuyla izleyen insanlar için ne anlama geliyor? Bunun bir anlamı, hisse senetlerinin önceki büyüme yörüngesine döneceğine bahse girmek yerine, düşüşü ciddiye almak ve planladığınız harcamalarınızı biraz azaltmaktır. Artı tarafta, çoğu insan gibiyseniz, büyük olasılıkla gelecekte şu anda harcadığınızdan biraz daha az harcama yapabileceksiniz ve kendinizi sıkışmadan hissedeceksiniz.
Başka bir yerde: Walmart’a Övgü
Walmart iki yeni hesapta iyi görünüyor. Kasım ayında piyasaya sürülen Rick Wartzman’ın “Still Broke: Walmart’s Remarkable Transformation and the Limits of Socially Conscious Capitalism” adlı bir kitap, şirketin başlangıç ücretinin 7.25$’dan saatte 12$’a yükselmesini ve Walmart’ın maaşını tamamen almadan artan faydalarını övüyor. yan. Ve Ulusal Ekonomik Araştırma Bürosu tarafından bu ay yayınlanan bir çalışma raporu, Walmart’ın işlerin itibarını azaltarak daha iyi hissesini ve faydalarını dengelemediği sonucuna varıyor. Makalenin yazarları, itibarı “işte özerklik, iş arkadaşları ilişkileri ve denetimin kalitesi” ile ölçüyor.
Yazarlardan biri, Amherst, Massachusetts Üniversitesi’nden Arindrajit Dube, “Louisiana veya Mississippi gibi yerlerde bir Walmart ücretinin özellikle iyi olması, diğer önemli iş özelliklerinin (işçilere nasıl davranıldığı dahil) daha kötü olduğu anlamına gelmez”, bir e-postada yazdı. Ortak yazarları Columbia Üniversitesi’nden Suresh Naidu ve Adam Reich’dir.
Günün Sözü
“Yolun aşağısında, o zaman çoğumuzun uyguladığından çok farklı olacak bir tür sosyal bilimi görselleştirmek mümkün: ahlaki mülahazaların bastırılmadığı veya ayrı tutulmadığı, ancak sistematik olarak karıştırıldığı bir ahlaki-sosyal bilim. analitik argümanla, entegrasyon eksikliğinden dolayı suçluluk duygusu duymadan; vaazdan ispata ve tekrar tekrar geçişin sık ve kolaylıkla yapıldığı; ve ahlaki mülahazaların artık gizlice içeri sokulması veya bilinçsizce ifade edilmesinin gerekmediği, açık ve silahsız bir şekilde sergilendiği yerler.”
— Albert O. Hirschman, “Ahlak ve Sosyal Bilimler: A Durable Tension,” 1980 dersi, “The Essential Hirschman” (2013) içinde toplandı
Geri bildiriminiz var mı? [email protected] adresine bir not gönderin.