ABD’de yıllık TÜFE Eylül ayında yeni bir on yılın en yüksek düzeyine yükseldi. Bu nedenle Fed’in önümüzdeki hafta siyaset faizini 50 baz puan artırması kuvvetlendi. Altın fiyatı, güçlü dataların akabinde gerilese de sonra sert bir atak ile yükseldi. Gelişmeleri piyasa analisti Eren Sengezer’in yorumlarıyla birlikte veriyoruz.
Altın fiyatı, ABD TÜFE’sinin akabinde geriledi ve sonra sıçradı
ABD Çalışma İstatistikleri Ofisi Cuma günü ABD enflasyon bilgilerini yayımladı. ABD’de TÜFE ile ölçülen enflasyon Mayıs ayında yıllık bazda %8,6 ile on yılın en yüksek düzeyine tırmandı. Kriptokoin.com olarak da bildirdiğimiz üzer bu data, %8,3’lük pazar beklentisinin üzerinde geldi. Değişken besin ve güç fiyatlarını hariç tutan Çekirdek TÜFE, tıpkı devirde %6,2’den %6’ya geriledi. Lakin analistlerin %5,9’luk kestirimini aştı. Ani reaksiyon ile altın fiyatı, birinci başta düştü, lakin sonrasında sert yükseldi.
ABD tahvil faizleri, Cuma gününün ikinci yarısında, sıcak ABD enflasyon datalarının daha fazla mali sıkılaştırmaya işaret etmesiyle kuzeye döndü. 10 yıllık gösterge faiz, Mayıs ayının başından bu yana birinci kere %3,1’in üzerine çıktı. Wall Street’in ana endeksleri ağır kayıplar yaşadı.
Önümüzdeki haftanın gündeminde altın için değerli neler var?
Piyasa önümüzdeki hafta, Merkez Bankası’nın siyaset faizini 50 baz puan artırarak %1,25-1,5 aralığına çekmesini bekliyor. Fed, Temmuz ayında 50 baz puanlık bir faiz artırımı daha tercih etme yolunda ilerlemeye devam ediyor. Bunun doğrulanması sürpriz olmamalı. Asıl soru, Fed’in Eylül ayında artırımları durdurup durdurmayacağı.
Reuters’in yakın vakitteki ekonomistler anketine nazaran, iştirakçilerin üçte ikisinden fazlası, Eylül ayında 25 baz puanlık bir artış bekliyor. Ayrıyeten, dörtte birinden fazlası Fed’in yarım puanlık bir artış yapacağını düşünüyor. Fed Lideri Jerome Powell’ın Eylül ayında bir faiz artırımına karşı çıkması durumunda, bu güvercin bir yönlendirme olarak görülebilir. Bunun da ABD Hazine tahvil faizlerinin düşmesine neden olması olası.
Piyasa analisti Eren Sengezer’e nazaran bu senaryoda, altının yükseliş ivmesi kazanması mümkün. Öte yandan, Fed’in Eylül ayında diğer bir faiz artışı için kapıyı açık bırakması da muhtemel. Bu durumda ise analist doların, rakiplerinden daha düzgün performans göstermeye devam etmesini mümkün görüyor. Ayrıyeten analist, altın fiyatı üzerinde baskı yapabileceğini belirtiyor.
Avrupa Merkez Bankası (ECB) Perşembe günü siyaset açıklaması yaptı. Bankan, Eylül ayında 50 baz puanlık bir faiz artışı taahhüdü vermeye şimdi hazır değil üzere. Analist, bu nedenle euro’nun güçlü satış baskısı altına girdiğini söylüyor. Eurostat, önümüzdeki Cuma günü Uyumlaştırılmış Tüketici Fiyatları Endeksi (HICP) datalarını açıklayacak. Yatırımcılar, Çekirdek HICP’nin Nisan’daki %3,8’den Mayıs’ta %3,5’e gerilemesini bekliyor. ECB’nin faiz görünümü enflasyon gelişmelerine bağlı.
Bu yüzden, iddialardan daha güçlü bir HICP verisinin, yatırımcıların Eylül ayında 50 baz puanlık bir faiz artışı fiyatlandırmasına neden olması beklenen. Analist, bu durumda, XAUEUR’nun keskin bir biçimde düşmesini mümkün görüyor. Ayrıyeten, doların piyasa değerlemesinden bağımsız olarak XAUUSD’nin çekiş kazanmasını zorlaştırması olası.