Hafta başında 1.700 doların üzerinde bir konsolidasyon evresinin akabinde altın fiyatları yükseliş ivmesi kazandı. Sarı metal, 1.760 doların üzerinde Temmuz başından bu yana en yüksek düzeyine ulaştı. Pahalı metal, Cuma günü yükseliş ivmesini kaybetti. Bununla birlikte, üst üste ikinci haftayı olumlu bölgede kapatmayı başardı. Piyasa analisti Eren Sengezer, kısa vadeli teknik görünümün, boğa eğilimine işaret ettiğini söylüyor.
“Enflasyon ve faiz artışları, güçlü rüzgarlar oluşturmaya devam edecek”
ABD’den gelen datalar hafta başında resesyon endişelerini artırdı. Fakat yatırımcılar Fed’in siyaset açıklamaları öncesinde büyük konumlar almaktan uzak durdu. Dallas Federal Rezerv Bankası’nın Teksas İmalat Görünümü Anketi’nin ana Genel İş Aktivitesi Endeksi Haziran’daki -17,7’den Temmuz’da -22.6’ya düştü.
Salı günü, Konferans Şurası (CB) Tüketici İnanç Endeksi’nin Haziran’daki 98,4’ten 95,7’ye düştüğünü bildirdi. CB yayınında, “Enflasyon ve ek faiz artışlarının, önümüzdeki altı ay boyunca tüketici harcamaları ve ekonomik büyüme için güçlü rüzgarlar oluşturmaya devam etmesi muhtemel” dedi.
ABD Sayım Ofisi Çarşamba günü, Sağlam Mal Siparişlerinin Haziran ayında aylık bazda %1,9 arttığını duyurdu. Data, piyasanın %0,4’lük düşüş beklentisinden çok daha uygun geldi. Bekleyen Konut Satışları ise birebir periyotta analistlerin %1,5 düşüş kestirimine kıyasla %8,6 düştü. Bu da olumsuz bir kayıt olarak yerini aldı.
Şahin Fed bahislerinin azalmasıyla altın fiyatları dayanak buldu
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Fed, siyaset faizini 75 baz puan (bps) artırdı. Basın toplantısında, FOMC Lideri Jerome Powell, bundan sonra rastgele bir faiz yönlendirmesi yapmayacaklarını söyledi. Powell, “Bizim niyetimiz, bu yılın sonuna kadar orta derecede kısıtlayıcı bir düzeye ulaşmak. Bu, %3 ila %3,5 manasına geliyor” ” dedi. Bu yorumlar dolar satışını tetikledi. Ayrıyeten, hafta ortasında altını destekleyerek ABD Hazine tahvil faizleri üzerinde tartı yarattı.
Fed’in akabinde, Eylül ayında 75 baz puanlık faiz artırımı mümkünlüğü bir evvelki haftadaki yaklaşık %50’den %20’ye düştü. Ek olarak, ABD Ekonomik Tahlil Bürosu’nun (BEA) gelişmiş kestirimi, ABD iktisadının ikinci çeyrekte yıllık %0,9 oranında daraldığını gösterdi. Hasebiyle, %0,5’lik bir genişleme için piyasa varsayımını geniş bir farkla kaçırdığını ortaya koydu. Bu gelişmeler sonrası yatırımcılar, şahin Fed bahislerini düşürmeye devam etti. Bu nedenle 10 yıllık ABD tahvil faizi, günün ikinci yarısında yaklaşık %5 düştü.
Fed’in tercih ettiği enflasyon verisi beklentilerin üzerinde geldi
BEA’nın aylık yayını Cuma günü, Şahsî Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi ile ölçülen ABD’deki enflasyonun, Mayıs ayındaki %6,3’ten Haziran ayında yıllık bazda %6,8’e yükseldiğini gösterdi. Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek PCE Fiyat Endeksi, tıpkı periyotta %4,7’den %4,8’e yükseldi. Dolar, sıcak enflasyon datalarıyla toparlandı ve hafta sonu öncesinde altının yükselişini sınırladı.
Piyasa, ABD ISM İmalat PMI ve NFP datalarını yakından takip edecek
Pazartesi günü, ABD’den ISM İmalat PMI dataları piyasa iştirakçileri tarafından yakından izlenecek. Analiste nazaran, bu datanın 50’nin altına inmesi durumunda USD’nin talep bulmakta zorlanması olası. Öte yandan, optimist bir data tek başına yatırımcıların Fed’in faiz görünümünü yine değerlendirmesi için kâfi olmayabilir. ISM ayrıyeten Çarşamba günü Hizmetler PMI raporunu yayınlayacak. Bu ortada, S&P Global’in Hizmetler PMI, Haziran’daki 52,7’den Temmuz’daki flaş varsayımda 47’ye düştü. Bu da hizmet bölümünün ticari faaliyetinde bir daralmaya işaret etti. Bu bilginin akabinde dolar büyük rakipleri karşısında zayıfladı. Analiste nazaran, ISM’nin Hizmet PMI’sinin daralma bölgesine düşmesi durumunda emsal bir piyasa yansısının görülmesi muhtemel.
Son olarak, ABD Çalışma İstatistikleri Ofisi, Temmuz ayı istihdam raporunu Cuma günü yayınlayacak. Tarım Dışı İstihdam Bordrolarının (NFP), Haziran ayında öngörülenden daha yeterli olan 372.000 artışın akabinde 260.000 artması bekleniyor. İşsizlik Oranının %3,6’da sabit kalacağı öngörülüyor.
“Bu senaryoda altın fiyatları, yükseliş momentumunu koruyabilir”
Powell, işgücü piyasası hakkında yorum yaparken, son derece sıkı olduğunu ve istihdam artışının hala güçlü olduğunu söyledi. Lider, “Genel işgücü piyasası, altta yatan toplam talebin sağlam olduğunu gösteriyor” diye ekledi. ABD merkez bankası ekonomik aktivitedeki yavaşlamayı kabul etse de, iş piyasası sağlıklı kaldığı sürece enflasyonla gayrete bağlı kalmaya devam ediyor. Münasebetiyle analist, piyasa reaksiyonu olmasını makul görüyor. Analist, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Yatırımcılar ayrıyeten hafta boyunca Fed yetkililerinin yorumlarını da yakından takip edecekler. Hala yüzde 20’lik bir 75 baz puanlık artış mümkünlüğünün var. Bu nedenle, piyasaların Eylül ayında 50 baz puanlık bir artışla büsbütün fiyatlanması durumunda doların aşağı tarafta daha fazla hissesi olduğunu gösteriyor. Bu senaryoda, altının yükseliş momentumunu muhafazası mümkün.
Analiste nazaran, Fed yetkililerinin güçlü bir istihdam raporu üzerine Eylül ayında 75 baz puanlık bir artış için kapıyı açık bırakması durumunda, altının toparlanmasını uzatmak için güç bir vakit geçirmesi gerekir. Ayrıyeten, 10 yıllık ABD T-bonosu faizinin %2,7 kilit düzeyinin yakınında kaldığını da belirtmekte yarar var. Analist, bu düzeyin dirence dönüşmesi durumunda, randımanda daha düşük öbür bir bacağın altının daha da yükselmesine yardımcı olabileceğini söylüyor.
Altın fiyatları teknik görünümü ve altın his anketi
Piyasa analisti Eren Sengezer, altının teknik görünümünü şu biçimde tahlil ediyor. Günlük grafikteki Nispi Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50’nin üzerine çıktı. Altın fiyatları, son iki süreç gününü 20 günlük SMA’nın üzerinde kapattı. Böylelikle, kısa vadeli teknik görünümde yükseliş eğilimine işaret etti.
Artan istikamette, 1.780 dolar birinci direnç olarak duruyor. Alıcıların bu seviyeyi dayanağa çevirmeyi başarması durumunda, bir sonraki yükseliş amaçları olarak 1.800 dolar ve 1.830 dolar görülmesi mümkün. Aşağı tarafta, 1.740 dolar, 1.700 dolar ve 1.680 dolar öncesi birinci takviyesi oluşturuyor.
Ankete katılan uzmanların çoğunluğu, altın fiyatının önümüzdeki hafta artmaya devam edeceğini öngörüyor. Bu kapsamda altının kısa vadeli görünümünde besbelli bir boğa eğilmi var. Bir haftalık görünümdeki ortalama amaç 1.799 dolar. Bir aylık görünüm ise, analistlerin üçte birinin altın üzerinde ayı eğiliminde olduğu karışık bir tablo çiziyor.