Birkaç ay önce, bilgisayar çipi üreticileri dünyanın zirvesinde görünüyordu.
Bilgisayarların beyni görevini gören ve açma-kapama düğmesi olan hemen hemen her cihazda ihtiyaç duyulan küçük silikon dilimlerine müşteriler doyamadı. Talep o kadar güçlüydü – ve ABD’nin yabancı bir üreticiye bağımlılığı o kadar endişe vericiydi ki, Demokratlar ve Cumhuriyetçiler Temmuz ayında Amerika’da yeni çip fabrikaları inşa etmek için hibeleri içeren 52 milyar dolarlık bir sübvansiyon paketi üzerinde anlaştılar.
Intel, Micron Technology, Texas Instruments ve GlobalFoundries gibi ABD’li çip üreticileri, ürünlerine artan ihtiyaç ve federal sübvansiyon beklentileri üzerine bahis yaparak yerli üretimde büyük genişleme sözü verdiler.
Ancak son zamanlarda, endüstri yöneticileri beşlik çakmayı yumuşattı. Cesur yatırım planları, elektronik aletlere yönelik tüketici talebinde ani ve beklenmedik bir yavaşlama, ABD’nin Çin’deki müşterilere satışlara yönelik yeni kısıtlamaları, yükselen enflasyon ve aynı anda bazı çiplerin kıtlığı ve diğerlerinin bolluğu gibi olağandışı olasılık dahil olmak üzere engellerle karşılaşıyor.
Bu, muazzam talep ve fırsatları bekleyen çip üreticilerini aniden muazzam zorluklarla boğuşmaya bıraktı. Mevcut satışlardaki yavaşlamanın ne kadar süreceği konusundaki belirsizliğin ortasında, şirketlerin çoğu artık üretimi artırıp artırmama ve ne zaman artırma konusunda karmaşık sorularla karşı karşıya.
Çip teknolojisi milyarlarca akıllı telefona güç sağlayan İngiliz şirketi Arm’ın CEO’su Rene Haas, “Altı ay önce, bu hiper büyüme aşamasında olduğumuzu söylerdim” dedi. Şimdi, “duraklama içindeyiz” dedi.
Bu yıl yarı iletken stoklarını tüketen bir düşüş korkusu, son kazanç duyurularında açıkça görülüyor. Güney Kore’den SK Hynix Çarşamba günü gelirinde yüzde 20’lik bir düşüş bildirdi ve bellek yongaları işinin “piyasa koşullarında benzeri görülmemiş bir bozulmayla karşı karşıya olduğunu” söyledi. Intel, Perşembe günü üç aylık sonuçlarında gerileme olduğuna dair daha fazla kanıt açıklamaya hazırlanıyor.
Biden yönetimi, Çin’in çiplerle ilgili ABD teknolojisini kullanmasını engellemeyi amaçlayan bir dizi kapsamlı kısıtlamayla bu ay kendi darbesini vurdu. Tedbirler, bazı gelişmiş çiplerin Çinli müşterilere satışını kısıtlıyor ve ABD şirketlerinin Çin’in bazı çip türleri geliştirmesine yardım etmesini engelliyor.
Bu, Çin’de ve başka yerlerde AI uygulamalarını çalıştırmak için kullanılan grafik yongaları yapan Nvidia gibi yarı iletken şirketlerine zarar veriyor. Halihazırda görüntü oyun uygulamaları satışlarında keskin bir düşüş yaşayan Silikon Vadisi şirketi, kısa süre önce ABD kısıtlamalarının mevcut çeyrekte gelirlerini yaklaşık 400 milyon dolar azaltacağını tahmin etti.
Yaptırımlar, son yıllarda büyük ölçüde Çin fabrikalarına satış yapan çip yapma ekipmanı satan şirketlerde daha da ağır olabilir.
Cips yapmak için silikon gofretleri aşındıran araçlar üreten Lam Research, Çin sınırlamalarının 2023 gelirini 2 milyar dolar azaltarak 2,5 milyar dolara düşüreceğini tahmin ediyor. Lam’in finans müdürü Doug Bettinger, geçen hafta bir kazanç görüşmesi sırasında “Çin bölgesinde çok karlı bazı müşterileri kaybettik ve bu devam edecek” dedi.
En büyük çip üretim araçları üreticisi Applied Materials da kısıtlamalar nedeniyle satışların düşeceğini söyledi. Çarşamba günü, başka bir çip üretim araçları üreticisi KLA, Çin’deki bazı müşterilere ekipman satışlarını ve hizmetlerini azalttığı için gelecek yıl gelirinin 600 milyon $ azalarak 900 milyon $’a düşeceğini söyledi.
Yabancı rekabetle ilgili endişeler, yükseliş ve düşüş döngüleriyle tanınan bir endüstri olan yarı iletkenlerde yeni bir şey değil. Ancak adadaki fabrikalarında Apple, Amazon, Nvidia ve Qualcomm gibi şirketler tarafından tasarlanan çipler üreten Tayvan Yarı İletken Üretim Şirketi kadar güçlü bir oyuncuyla nadiren karşılaştı.
Çin, Tayvan’ı kendi bölgesi olarak iddia ediyor ve bu da çip arzı için potansiyel bir risk oluşturuyor. Bu, Başkan Biden tarafından yoğun bir şekilde zorlanan ABD çip yasasına yönelik son iki partinin desteğini artırmaya yardımcı oldu.
Geçen ay 20 milyar dolarlık bir Intel üretim kampüsünün temelini atmak için Ohio’ya gitti. Perşembe günü, Micron’un bellek yongaları oluşturmak için büyük bir komplekse 20 yıl boyunca 100 milyon dolar kadar harcama sözü verdiği Syracuse, NY yakınlarındaki bir siteyi ziyaret etmeyi planlıyor.
Endüstri yöneticileri, bu tesislere bir noktada ihtiyaç duyulacağını söyledi. Ancak şimdi çip talebindeki ani ve keskin düşüşle boğuşuyorlar.
Bir çip distribütörü olan A2 Küresel Electronics and Solutions’ın CEO’su Frank Cavallaro, otomobil endüstrisinin ihtiyaç duyduğu eski bileşenler de dahil olmak üzere bazı çiplerin tedarikinin kıt olduğunu söyledi. Ancak kişisel bilgisayarlarda, tabletlerde, akıllı telefonlarda ve diğer cihazlarda hesaplamalar yapan ve verileri depolayan işlemciler ve bellek yongalarında durum farklıdır.
Tüketiciler koronavirüs pandemisi sırasında evden çalıştıkları için bu ürünler sıcak ürünlerdi. Ancak International Veri Corporation’ın tahminlerine göre, PC satışları üçüncü çeyrekte yüzde 15 düşerek bu patlama artık azaldı. Araştırma firması ayrıca akıllı telefon satışlarının bu yıl yüzde 6,5 düşeceğini tahmin etti. Analistler, talebin enflasyonun yanı sıra Çin’deki uzun süreli Covid kilitlenmesi tarafından hafifletildiğini söyledi.
Aynı zamanda, çip stokları da birikti. TechInsights firmasında pazar araştırmacısı olan Dan Hutcheson, kıtlıktan korkan bilgisayar üreticilerinin ihtiyaç duyduklarından daha fazla bileşen satın aldıklarını söyledi. Müşteri talebi kuruduğunda, siparişleri kesmeye başladılar.
Accenture’ın yarı iletkenler de dahil olmak üzere küresel yüksek teknoloji danışmanlık uygulamasına liderlik eden Syed Alam, “Birden fazla sorunun birleştiğini görüyorsunuz” dedi.
International Business Strategies CEO’su Handel Jones, çip endüstrisi için toplam satışların bu yıl yüzde 9,5 artacağını tahmin ediyor. Ancak gelecek yıl gelirin yüzde 3,4 düşüşle 584,5 milyar dolara düşmesini bekliyor. Geçen yıl, çip endüstrisi için 2022’den 2030’a kadar istikrarlı yıllık büyüme öngörmüştü.
Uyarı işaretleri, Intel’in Temmuz ayında açıkladığı ikinci çeyrek sonuçlarını içeriyordu. Şirket, kendi yanlış adımlarını ve çip stoklarını azaltan müşterilerini suçlayarak nadir görülen bir kayıp ve gelirinde yüzde 22’lik bir düşüş bildirdi.
Intel’in CEO’su Patrick Gelsinger bir kazanç görüşmesinde, “Çeyrekte oldukça iyiydik ve pazar özelliklerinin aniden değiştiğini gördük,” dedi.
Micron’da ruh hali de hızla değişti. Mayıs ayında şirket, San Francisco’daki bir yatırımcı etkinliğinde bellek yongalarına yönelik uzun vadeli talep hakkında olumlu sunumlar yaptı. Önümüzdeki aya kadar, yavaşlayan talep ve düşen çip fiyatları konusunda uyarıda bulunuyordu.
Eylül ayında şirket, dördüncü çeyrek gelirinde yüzde 20’lik bir düşüş bildirdi. Ayrıca, mevcut mali yılda fabrikalar ve ekipman için planlanan harcamaları yaklaşık yüzde 50 oranında azalttı.
Talepteki dalgalanma, Micron’un Syracuse kompleksi ve Boise’de 15 milyar dolarlık yeni bir fabrika da dahil olmak üzere geniş çapta duyurulan genişleme planlarının altını çiziyor gibi görünebilir. Ancak çip üreticileri genellikle farklı zaman çizelgeleri kullanır. Yeni fabrikaların tamamlanması yaklaşık üç yıl sürdüğü için, inşa etmek için çok uzun süre beklemek satışlar toparlandığında onları yetersiz bırakabilir.
Micron’un başkan yardımcısı ve mali işler müdürü Mark Murphy, “Bellek ve depolama için uzun vadeli görünüm sağlam,” dedi. Kısa vadeli sermaye harcamalarındaki kesintilerin, “arzımızı taleple uyumlu hale getirmek” için gerekli bir yanıt olduğunu da sözlerine ekledi.
Intel’in durumu daha da karmaşık. Şirketin Ohio’daki yeni üretim kampüsüne ve Almanya için planlanan bir kampüse ek olarak Arizona, Oregon, New Mexico, İrlanda ve İsrail’de devam eden büyük fabrika genişlemeleri var. Intel ayrıca, kendi tasarladığı yongaların yanı sıra diğer şirketler için üretimde TSMC ile rekabet etmeye kararlı.
Intel artık fabrika binaları inşa etmeyi planlıyor ve içlerindeki çok daha büyük bir masraf olan pahalı makinelerin satın alınmasını erteliyor.
Intel’in fabrikalarının inşasını ve işletilmesini denetleyen Başkan Yardımcısı Keyvan Esfarjani, bu satın alımların belirli çip türlerine yönelik artan talebe göre ayarlanabileceğini söyledi. ABD ve Avrupa’nın Asya’da üretilen çiplere olan bağımlılığını azaltmak için uzun vadeli ihtiyacın, kısa vadeli iş döngüleri tarafından durdurulamayacak kadar önemli olduğunu söyledi.
Bay Esfarjani geçen ay bir röportajda “Bu, Intel’in ötesinde,” dedi. “Bu insanlar, topluluklar ve Amerika Birleşik Devletleri için önemlidir. Ulusal güvenlik için önemlidir.”