Altın ve Bitcoin yatırımcıları, ABD enflasyon raporunu, Federal Reserve’in siyaset görünümünü ve bunun global iktisat üzerindeki potansiyel tesirini kıymetlendiriyor. Altın fiyatı, hafta boyunca çılgınca dalgalandı. Bitcoin 18 bin doların üzerinden 17 bin doların altına sert bir düşüş gördü. Gelecek haftanın ekonomik takviminde, yüksek tesirli bilgi açıklamaları yok. Bu yüzden Piyasa analisti Eren Şengezer’e nazaran, trade şartlarının tatil dönemine kadar hafiflemesi, muhtemelen altın ve Bitcoin’in her iki istikamette de kararlı bir atak yapmasını zorlaştıracak.
Yumuşak ABD TÜFE’nin akabinde altın ve Bitcoin coştu
Çin hafta başında tekrar açılma istikametinde ek adımlar attı. Bununla birlikte altın fiyatı, yatırımcıların değerli makroekonomik datalar ve merkez bankası olayları öncesinde güzelleşen talep görünümü üzerine bahis yapmaktan kaçınmasıyla çekiş kazanmakta zorlandı. Gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi, evvelki Cuma günkü toparlanma kazanımlarına nazaran güçlendi. Böylelikle, %3,6’nın üzerine çıktı. Altın dört günlük bir galibiyet serisinden sonra Pazartesi günü yaklaşık %1 düştü.
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere Salı günü, ABD Çalışma İstatistikleri Ofisi, ABD TÜFE’nin Ekim ayındaki %7,7’den Kasım ayında yıllık bazda %7,1’e gerilediğini bildirdi. Daha da değerlisi, Çekirdek TÜFE aylık bazda %0,2 arttı. Bu, çekirdek enflasyonda Ağustos 2021’den bu yana en küçük bir aylık artış oldu. ABD doları, yumuşak TÜFE sayıları üzerinde ağır düşüş baskısı altına girdi. Ayrıyeten, 10 yıllık ABD tahvil getirisi yaklaşık %4 düşerek %3,5’in altına geriledi. Buna karşılık, altın ve Bitcoin etkileyici çıkarlar kaydetti. Sarı metal, 1.810 dolara geri çekilmeden evvel 1.824 dolarda beş ayın en yüksek düzeyine ulaştı. Bitcoin ise 17 bin doların çabucak altından 18 bin doların üstüne sıçradı.
Fed’in şahin nokta grafiği, altını ve Bitcoin’i güneye gönderdi
Fed, beklentiler doğrultusunda Aralık ayı siyaset toplantısının akabinde siyaset faizini 50 bps artırdı. Bu hareketinde faizleri %4,25-4,5 aralığına yükseltme kararı aldı. Gözden geçirilmiş Projeksiyon Özeti (SEP), medyan terminal oranı iddiasının Eylül’deki SEP’deki %4,6’dan %5,1’e yükseldiğini gösterdi. Ayrıyeten, 2023 yılsonu için Temel Şahsî Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon varsayımı %3,1’den %3,5’e revize etti. 2023 büyüme varsayımını ise %1,2’den %0,5’e çekti. Fed’in şahin nokta grafiğine birinci reaksiyonla birlikte, 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi %3,6’ya ulaştı. Bu da altının ve Bitcoin’in güneye dönmesine neden oldu.
Ancak FOMC Lideri Jerome Powell’ın basın toplantısı sırasında, ABD Doları gücünü korumakta zorlandı. Bu da altının, günü 1.800 doların üzerinde kapatmasına müsaade verdi. Böylelikle, altın fiyatı günlük kayıplarının büyük bir kısmını sildi. Bitcoin, bu noktada altını izleyemedi ve düşüş yörüngesinde kaldı. Powell, tarihî kayıtların kendilerini erken gevşemeye karşı güçlü bir formda uyardığını yineledi. Lakin enflasyon datalarının yumuşamaya devam etmesi durumunda zirve oranın düşeceğini kabul etti.
Altın, bir roller coaster hareketi sergiledi
Risk hassaslığında görülen negatif değişim, Perşembe günü ABD dolarına dayanak sağladı. Çin’den gelen hayal kırıklığı yaratan Perakende Satışlar ve Sanayi Üretimi bilgileri, Fed’in şahin görünümüyle birleştiğinde, global ekonomik yavaşlamaya ait telaşları yine canlandırdı. ABD Dolar Endeksi (DXY) keskin bir biçimde yükseldi ve haftalık düşüşün birçoklarını geri aldı. Bunun akabinde, altın ağır düşüş baskısı altına girdi ve gün içinde yaklaşık %2 kaybetti.
S&P Küresel PMI anketleri, özel daldaki ekonomik faaliyetin Aralık ayı başlarında artan bir süratle daraldığını gösterdi. Bunun akabinde ABD doları ölçülü bir düşüş baskısı altına girdi. Bu tesirle altın fiyatı Cuma günü bir toparlanma sergiledi.
Altın ve Bitcoin için gelecek haftanın gündeminde neler var?
Konferans Konseyi, Aralık ayı Tüketici İnanç Endeksi datalarını Çarşamba günü yayınlayacak. Kasım ayında anketin bir yıllık enflasyon beklentisi bileşeni Ekim’deki %6,9’dan %7,2’ye yükseldi. Bu bileşendeki bir öbür artışın, ABD T-tahvil getirilerinin daha da yükselmesine neden olması mümkün. Bu durumda altın ve Bitcoin üzerinde baskı oluşturması mümkün. Bunun zıddı de geçerli. Perşembe günü, ABD ekonomik tablosu, yıllıklandırılmış üçüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyümesine yönelik son revizyonu içerecek. Analiste nazaran, evvelki %2,9’luk kestirimle eşleşmesi beklendiği için bir reaksiyon tetiklemesi pek mümkün değil.
Hafta sonu öncesinde, ABD Ekonomik Tahlil Ofisi Kasım ayı PCE Fiyat Endeksi sayılarını yayınlayacak. Piyasalar, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan yıllık Çekirdek PCE enflasyonunun Ekim’deki %5’ten %4,6’ya düşmesini bekliyor. Aylık bazda Çekirdek PCE enflasyonunun %0,4 artması bekleniyor. Analist, aylık sayının piyasa mutabakatının altında kalması durumunda, yumuşak TÜFE sayılarına yönelik piyasa geri bildirimi göz önüne alındığında altının çekiş kazanabileceğini söylüyor. Ayrıyeten, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Ancak Noel tatili öncesinde ticaret şartlarının zayıflaması ve bu yüzden reaksiyonun kısa periyodik olması mümkün. Öte yandan, varsayım edilenden daha güçlü bir aylık Çekirdek PCE enflasyonu aykırı tesir yapacaktır. Münasebetiyle bunun, altın üzerinde baskı oluşturması beklenen.
Piyasa iştirakçileri da risk havasına dikkat edecek. Wall Street’in ana endekslerinin geçen haftaki kasvetli performansının akabinde, yatırımcıların düşük fiyatlardan yararlanmaya çalışarak ‘Noel Baba rallisine’ kapı açması muhtemel. Analist, ABD’deki büyük pay senedi endekslerinin yükselmeye başlaması durumunda, altının yükseliş ivmesi kazanacağını belirtiyor.
Altının teknik görünümü ve kestirim anketi
Analist, altının teknik görünümünde şu düzeylere dikkat çekiyor. Günlük grafikteki İzafî Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50’nin üzerinde. Ayrıyeten, altın 200 günlük SMA yakınında duruyor. Bunlar da yükseliş eğilimine işaret ediyor. Ayrıyeten, Perşembe günü yaşanan keskin düşüşün akabinde 20 günlük SMA bozulmadan kaldı.
Altının 1.790 doların (200 günlük SMA) üzerinde sabitlenmesi ve bu düzeyin takviye olarak teyit edilmesi durumunda, 1.830 doları ve 1.860 doları hedeflemeden evvel kısa vadede 1.800 doları test etmesi mümkün. Olumsuz tarafı, 1.780/1.775 dolar alanı, 1.740 dolar ve 1.720 dolardan evvel birinci dayanak olarak duruyor.
Altın İddia Anketi, bir haftalık ve bir aylık bir görünümde altın için tarafsız bir önyargıya işaret ediyor. Çeyrek görünüm, ortalama maksadın 1.840 dolar düzeyinde olmasıyla yükseliş gösteriyor.